Ett räntegolv anger den lägsta ränta som får användas i ett avtal även om referensräntan sjunker längre. Golv förekommer i lån, obligationer och derivat och skyddar långivaren eller investeraren mot en lägre ränteintäkt än den avtalade nivån.
Anta att ett företagslån har räntan Stibor plus 1,5 procentenheter och ett golv på 2 procent. Om formeln ger 1,2 procent används ändå 2 procent. Ger den 3 procent gäller 3 procent. Golvet kan avse hela räntan eller endast referensräntan, vilket ska framgå av villkoren.
För låntagaren begränsar villkoret nyttan av fallande marknadsräntor och kan därför påverka lånets totala kostnad. Ett räntederivat av typen floor har en liknande ekonomisk funktion men är ett separat instrument med egen premie och motpartsrisk. Läs definitionerna för referensränta, ränteperiod och beräkningsmetod. Jämför ränta, avgifter och utfall under flera tänkbara räntelägen. I företagsfinansiering bör effekten redovisas tydligt i känslighetsanalyser. Ett golv kan också kombineras med räntetak, vilket skapar en så kallad räntekorridor.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
