Effektiv ränta är ett standardiserat jämförelsemått för kostnaden för en kredit. Den uttrycks som en årlig procentsats och omfattar både krediträntan och sådana avgifter som ingår i kreditkostnaden. Det kan till exempel vara uppläggningsavgift och obligatoriska avi- eller kontokostnader. Den nominella räntan visar däremot bara själva räntesatsen och kan därför ge en ofullständig bild.
Måttet gör det lättare att jämföra lån, kontokrediter och avbetalningar med olika villkor. Ett lån med låg annonserad ränta kan få hög effektiv ränta om avgifterna är stora. Skillnaden blir ofta tydlig för små lån och korta löptider, eftersom fasta avgifter då fördelas på ett mindre kreditbelopp och färre betalningar.
Den effektiva räntan beräknas med en bestämd metod och vissa antaganden om hur avtalet fullföljs. Den faktiska kostnaden kan ändå påverkas av exempelvis förseningsavgifter, ändrade räntor eller förtidsbetalning. Jämför därför även kreditens totala kostnad i kronor, beloppet som ska återbetalas, löptiden och amorteringarna. Kreditgivare måste lämna information om effektiv ränta vid marknadsföring och innan ett konsumentkreditavtal ingås.
Praktisk användning
Vid jämförelse av ränta eller ränterisk måste löptid, betalningsfrekvens, avgifter och antaganden vara desamma. Ange om räntan är nominell, effektiv eller används för diskontering. För obligationer påverkar kupong, återstående löptid och marknadsränta priset, medan duration sammanfattar känsligheten men inte alla risker. Gör en känslighetsanalys där räntan ändras i flera steg. Komplettera med kreditrisk, likviditet och villkor för förtida återbetalning. För lån ger effektiv ränta bättre kostnadsjämförelse än enbart nominell ränta, men även totalbelopp och bindningstid ska kontrolleras. Bedömningen bör följas upp regelbundet. Viktiga antaganden, beslut och ändrade förutsättningar ska dokumenteras så att en annan person kan förstå underlaget. Det ger bättre jämförelser över tid och gör det lättare att upptäcka fel innan de får ekonomiska, rättsliga eller praktiska konsekvenser. Ange kontrollpunkter, ansvariga och datum i en rutin som hålls aktuell. Rutinen ska beskriva hur avvikelser rapporteras, rättas och kontrolleras på nytt efter åtgärd. Resultatet ska kommuniceras tydligt till berörda beslutsfattare och användare.
