Effektiv årsränta visar den sammanlagda kostnaden för en kredit omräknad till en årlig procentsats. Måttet tar hänsyn till krediträntan och de avgifter som enligt reglerna ska ingå i kreditkostnaden. Det kan exempelvis vara uppläggningsavgift och obligatoriska konto- eller aviavgifter. Därför kan den effektiva årsräntan vara betydligt högre än den ränta som står först i en annons.
Årsräntan gör krediter med olika avgifter och betalningsintervall lättare att jämföra. Två lån kan ha samma nominella ränta men olika effektiv årsränta om det ena lånet har högre avgifter. Måttet påverkas också av lånets löptid, kreditbeloppet och när betalningarna ska göras. En fast avgift får exempelvis större procentuell betydelse för ett litet eller kort lån.
Effektiv årsränta är ett jämförelsemått, inte en garanti för den exakta kostnaden i kronor. Konsumenten bör även kontrollera det sammanlagda beloppet att betala, amorteringsplanen och villkoren för ränteändringar. Vid marknadsföring av konsumentkrediter ska kreditgivaren ange effektiv ränta med ett representativt exempel.
Praktisk användning
Vid jämförelse av ränta eller ränterisk måste löptid, betalningsfrekvens, avgifter och antaganden vara desamma. Ange om räntan är nominell, effektiv eller används för diskontering. För obligationer påverkar kupong, återstående löptid och marknadsränta priset, medan duration sammanfattar känsligheten men inte alla risker. Gör en känslighetsanalys där räntan ändras i flera steg. Komplettera med kreditrisk, likviditet och villkor för förtida återbetalning. För lån ger effektiv ränta bättre kostnadsjämförelse än enbart nominell ränta, men även totalbelopp och bindningstid ska kontrolleras. Bedömningen bör följas upp regelbundet. Viktiga antaganden, beslut och ändrade förutsättningar ska dokumenteras så att en annan person kan förstå underlaget. Det ger bättre jämförelser över tid och gör det lättare att upptäcka fel innan de får ekonomiska, rättsliga eller praktiska konsekvenser. Ange kontrollpunkter, ansvariga och datum i en rutin som hålls aktuell. Rutinen ska beskriva hur avvikelser rapporteras, rättas och kontrolleras på nytt efter åtgärd. Resultatet ska kommuniceras tydligt till berörda beslutsfattare och användare.
