Guidance är den framåtblickande information som ett börsbolag lämnar om sin förväntade utveckling. Den kan gälla omsättning, resultat, marginal, investeringar eller andra mål för ett kvartal eller räkenskapsår. På svenska används även ord som prognos eller utsikter.
Guidance kan vara ett intervall, ett ungefärligt mål eller en kvalitativ beskrivning. Marknaden jämför ofta beskedet med tidigare prognos och analytikernas förväntningar. En höjd eller sänkt prognos kan därför påverka aktiekursen även om det senaste resultatet var starkt.
En prognos är inte ett löfte. Efterfrågan, valutor, kostnader och andra händelser kan förändra utfallet. Läs vilka antaganden bolaget använder och om måttet följer redovisningsregler eller är justerat. Kontrollera även senare pressmeddelanden för uppdateringar.
Följ både resultat, kassaflöde och balansräkning när du bedömer uppgiften. Jämför samma definition och period mellan företag och läs noterna, eftersom rubriker och justerade mått kan dölja viktiga skillnader.
När begreppet används i ett avtal, en rapport eller ett beslut bör du kontrollera definitionen, tidsperioden och villkoren. Då minskar risken för missförstånd och felaktiga jämförelser. Dokumentera också uppgifterna som ligger till grund för bedömningen.
Praktisk användning
Bedöm instrumentet eller måttet tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och exakt formel. Prognoser om tillväxt, kassaflöde eller kurs är osäkra och bör testas i flera scenarier. Läs prospekt, faktablad och slutliga villkor före beslut. Kontrollera emittent, förfallodag, säkerhet, ränta och maximal möjlig förlust. Historiska samband är ingen garanti för framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte en fullständig bild. Underlaget ska vara begripligt för en annan granskare och sparas tillsammans med relevanta källor. Regler, villkor och marknadsdata kan ändras, så informationen behöver kontrolleras regelbundet. En enkel kontrollista minskar risken för felaktiga belopp, missade tidsfrister och beslut på inaktuella uppgifter. Ange kvarstående osäkerheter och hur de ska hanteras. Resultatet bör kommuniceras tydligt till berörda beslutsfattare och användare. Kontrollera dessutom att definitioner, datum och belopp stämmer överens mellan alla dokument. Planera nästa granskning utifrån risk, ekonomiskt värde och hur snabbt förutsättningarna förändras.
