Utspädningsavgift är en avgift som kan tas ut vid köp eller försäljning av fondandelar för att skydda övriga andelsägare mot transaktionskostnader.
Avgiften, även kallad anti-dilution levy, ska kompensera fonden för handel, spread och andra kostnader som nettoköp eller inlösen orsakar. Beloppet tillfaller normalt fonden och skyddar kvarvarande andelsägare. Metod, högsta avgift och när den används ska framgå av fondbestämmelser och information till investerare. Den skiljer sig från förvaltningsavgift.
Investeringen kan minska i värde och vara svår att sälja. Läs faktablad, fondbestämmelser och kostnader och kontrollera risk, likviditet, valuta och värderingsmetod. Historisk avkastning garanterar inte framtida resultat.
Kontrollera också datum, antaganden och begränsningar i underlaget. Räkna på flera möjliga utfall och ta med avgifter, skatt och tidsperiod. Dokumentera vilka uppgifter du använder och följ upp beslutet när ekonomi, marknad, avtal eller regler förändras. Läs alltid fullständiga villkor och aktuell information från ansvarig myndighet eller leverantör innan du fattar beslut eller genomför en ekonomisk transaktion i praktiken.
Praktisk användning och kontroll
För att använda begreppet korrekt behöver bolagets form, ägarförhållanden och aktuella bolagsordning först kontrolleras. Ange vem som fattar beslut, vilket underlag som krävs och vilka tidsfrister som gäller. Kallelser, protokoll och beslutsbilagor ska vara tydliga och sparas så att processen kan följas i efterhand. Kontrollera även om beslutet kräver särskild majoritet, registrering eller information till aktieägare och andra berörda. Om åtgärden påverkar bolagets kapital måste styrelsen bedöma både lagens skyddsregler och bolagets faktiska betalningsförmåga. Använd den senaste lagtexten och Bolagsverkets anvisningar före genomförandet. Vid osäkerhet om ansvar, jäv eller minoritetsskydd bör juridisk rådgivning tas in innan beslutet verkställs.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
