Mid Cap är Nasdaqs börssegment mellan Large Cap och Small Cap.
Så fungerar det
Placeringen bestäms av marknadsvärdet enligt Nasdaqs aktuella segmentgränser. Segmenten ses över regelbundet och ett bolag kan omklassificeras om dess genomsnittliga värde blivit större eller mindre.
Exempel
Ett växande Small Cap-bolag passerar den aktuella gränsen och flyttas till Mid Cap vid nästa beslutade ändring.
Viktigt att känna till
Mid Cap är en storleksklass, inte ett betyg. Gränserna anges i euro och kan ändras, så aktuell definition och bolagslista bör hämtas från Nasdaq.
Det viktigaste i korthet
- Marknadsvärde.
- Segmentindelning.
- Omklassificering.
Praktisk betydelse
Segment och marknadsvärden förändras när aktiekursen och antalet aktier ändras. Likviditet, informationsmängd och ägarspridning kan skilja mycket mellan bolag i samma storleksgrupp. Investeraren bör därför bedöma verksamhet, värdering och risk utöver segmentnamnet. Små bolag kan ha större kurssvängningar och högre handelsspread, medan stora bolag inte automatiskt är lågriskinvesteringar. Rutinen bör ses över när regler eller förutsättningar förändras.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
