Portföljomsättning är ett mått på hur stor del av innehaven i en fond eller portfölj som byts under en period.
Så fungerar det
Hög omsättning innebär många eller stora köp och försäljningar i förhållande till portföljens värde. Måttet påverkas av metod och inflöden, och fondens information bör ange hur det beräknas.
Exempel
En fond säljer och ersätter stora delar av innehaven under året och får högre omsättningshastighet än en indexnära fond.
Viktigt att känna till
Fler affärer kan öka transaktionskostnader och i vissa kontotyper skattehändelser. Hög eller låg omsättning säger dock inte ensam om förvaltningen är bra.
Det viktigaste i korthet
- Köp och försäljningar.
- Omsättningshastighet.
- Kostnader och skatter.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
Beskriv även vilka antaganden bedömningen bygger på och vilka uppgifter som saknas. Låt en annan person kontrollera beräkningen när beloppen är stora eller beslutet är svårt att ändra. Dokumentera slutsatsen kortfattat så att en senare granskning kan följa hur resultatet togs fram och varför den valda metoden användes.
