Risktolerans är hur stora osäkerheter och värdefall en investerare kan och vill bära.
Så fungerar det
Riskförmåga handlar om ekonomiska fakta som buffert, skulder, inkomster och tidshorisont. Riskvilja handlar om den känslomässiga reaktionen på svängningar. En lämplig nivå behöver ta hänsyn till båda.
Exempel
En person med 20 års spartid kan ekonomiskt tåla högre risk men väljer ändå lägre aktieandel eftersom stora fall annars skulle leda till panikförsäljning.
Viktigt att känna till
Toleransen kan ändras med familj, arbete, mål och erfarenhet. Ett frågeformulär är bara ett stöd och avkastning kan aldrig garanteras.
Det viktigaste i korthet
- Riskförmåga.
- Riskvilja.
- Tidshorisont.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
Beskriv även vilka antaganden bedömningen bygger på och vilka uppgifter som saknas. Låt en annan person kontrollera beräkningen när beloppen är stora eller beslutet är svårt att ändra. Dokumentera slutsatsen kortfattat så att en senare granskning kan följa hur resultatet togs fram och varför den valda metoden användes.
