STIBOR är en svensk referensränta för penningmarknaden som används som grund i vissa lån, obligationer och andra finansiella avtal.
Stockholm Interbank Offered Rate administreras enligt ett regelverk och publiceras för bestämda löptider. Den speglar ränteläget på den svenska penningmarknaden och kan ingå som bas i rörliga företagslån, obligationer och derivat.
Ett avtal anger normalt STIBOR plus eller minus en marginal samt observationsdag och ränteperiod. Kontrollera även golv, reservränta och vad som händer om referensräntan upphör. STIBOR är inte samma som Riksbankens styrränta, även om räntorna påverkar varandra.
Aktuella räntor, belopp och regler ändras över tid. Kontrollera därför officiella uppgifter för rätt datum och skilj mellan nominell ränta, effektiv avkastning, skatt och avgifter när du räknar.
Kontrollera även datum, antaganden och eventuella begränsningar i underlaget. En regelbunden uppföljning gör att beslut kan justeras när marknaden, ekonomin eller reglerna förändras. Jämför med tidigare perioder och dokumentera vilka uppgifter som ändrats, så att beslutet kan följas upp och förklaras i efterhand.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
