Upplupen kupongränta är den ränta som har tjänats in på en kupongobligation sedan den senaste räntebetalningen men ännu inte har betalats ut. När en obligation säljs mellan två kupongdatum behöver köparen normalt ersätta säljaren för den del av räntan som säljaren redan har tjänat in.
Om en obligation betalar ränta en gång per år och säljs exakt halvvägs till nästa kupong har ungefär halva årets kupongränta upplupit. Det beloppet läggs ofta till det noterade så kallade rena priset när den faktiska köpeskillingen beräknas.
Efter nästa kupongutbetalning får den nya ägaren hela kupongen, men har redan kompenserat den tidigare ägaren för den del som hörde till tiden före köpet. Upplupen kupongränta gör därför att ränteintäkten fördelas ekonomiskt mellan ägarna efter hur länge var och en har ägt obligationen. Exakt dagräkning beror på instrumentets villkor.
Historiska värden för Upplupen kupongränta beskriver vad som har hänt, men de garanterar inte framtida utveckling. Investeraren behöver därför även bedöma vilka antaganden som ligger bakom måttet och vilka händelser som kan förändra dem.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
