Tillgångsallokering är fördelningen av en portfölj mellan olika tillgångsslag, exempelvis aktier, räntor och kontanter.
Så fungerar det
Aktier har normalt högre förväntad avkastning och större svängningar än ränteplaceringar. Fördelningen anpassas till spartid, mål och risktolerans. Rebalansering innebär att portföljen återställs när marknadsrörelser ändrat vikterna.
Exempel
En portfölj ska bestå av 60 procent aktier och 40 procent räntor men har blivit 70/30; spararen säljer eller styr nya insättningar för att närma sig 60/40.
Viktigt att känna till
Allokering minskar inte risken för förlust och samband mellan tillgångar kan ändras. Avgifter, skatt, valuta och behov av likvida pengar måste också vägas in.
Det viktigaste i korthet
- Aktier och räntor.
- Risk och avkastning.
- Rebalansering.
Praktisk användning och kontroll
Vid praktisk användning bör begreppet kopplas till rätt räkenskapsperiod, konto och verifikation. Börja med att samla fakturor, avtal, betalningsunderlag och andra handlingar som visar vad affärshändelsen avser. Kontrollera att datum, belopp, moms och motpart stämmer och att samma redovisningsprincip används mellan perioder. Bedöm om posten är en tillgång, skuld, intäkt eller kostnad och om den ska periodiseras. Stäm av bokföringen mot bank, reskontra och huvudbok och dokumentera manuella bedömningar. Vid bokslut ska rimligheten prövas och avvikelser förklaras. Bokföringsnämndens vägledning och Skatteverkets information bör kontrolleras i aktuell version, eftersom redovisnings- och skatteregler kan ge olika behandling.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
Beskriv även vilka antaganden bedömningen bygger på och vilka uppgifter som saknas. Låt en annan person kontrollera beräkningen när beloppen är stora eller beslutet är svårt att ändra. Dokumentera slutsatsen kortfattat så att en senare granskning kan följa hur resultatet togs fram och varför den valda metoden användes.
