En restvärdeskalkyl tar hänsyn till det värde en investering förväntas ha kvar när kalkylperioden är slut.
När ett företag binder kapital under flera år behöver investeringen bedömas över hela den period där den väntas ge effekt. Det räcker alltså inte att bara jämföra inköpspriset med första årets besparing eller intäkt.
En investering på 1 miljon kronor kan exempelvis vara bättre än en investering på 700 000 kronor om den dyrare lösningen ger större och säkrare framtida kassaflöden. Kalkylen gör det möjligt att jämföra dessa betalningar på en gemensam grund.
Avkastningskravet spelar en central roll eftersom det speglar tid och risk. Ju högre krav företaget ställer, desto mindre väger betalningar långt fram i tiden. Kalkylen bör därför kompletteras med en bedömning av sådant som är svårt att uttrycka i kronor, exempelvis flexibilitet och strategisk betydelse.
Kalkylen bör dokumentera de viktigaste antagandena så att det går att förstå varför investeringen bedömdes som rimlig och senare jämföra kalkylen med det faktiska utfallet.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
