Rörelsekapitalcykeln beskriver hur kapital binds och frigörs när företaget köper in, lagerhåller, säljer och får betalt för varor eller tjänster.
Likviditet och kassaflöde visar hur pengar faktiskt rör sig genom företaget. Det skiljer sig från resultatet, eftersom försäljning kan bokföras innan kunden betalar och investeringar kan betalas direkt men kostnadsföras över flera år.
Ett lönsamt företag kan därför ändå få betalningsproblem om mycket kapital binds i lager och kundfordringar eller om stora investeringar görs på kort tid. På motsvarande sätt kan ett svagt resultat under en period kombineras med ett positivt kassaflöde.
Begreppet används ofta i likviditetsplanering och finansiering. Företaget behöver både följa det faktiska utfallet och göra prognoser för kommande betalningar, så att finansiering eller andra åtgärder kan ordnas innan kassan blir för liten.
Utvecklingen bör följas över flera perioder med samma definition. Då blir det lättare att skilja en verklig förändring i verksamheten från tillfälliga variationer eller ändrade beräkningssätt.
Praktisk användning och kontroll
Vid praktisk användning bör begreppet kopplas till rätt räkenskapsperiod, konto och verifikation. Börja med att samla fakturor, avtal, betalningsunderlag och andra handlingar som visar vad affärshändelsen avser. Kontrollera att datum, belopp, moms och motpart stämmer och att samma redovisningsprincip används mellan perioder. Bedöm om posten är en tillgång, skuld, intäkt eller kostnad och om den ska periodiseras. Stäm av bokföringen mot bank, reskontra och huvudbok och dokumentera manuella bedömningar. Vid bokslut ska rimligheten prövas och avvikelser förklaras. Bokföringsnämndens vägledning och Skatteverkets information bör kontrolleras i aktuell version, eftersom redovisnings- och skatteregler kan ge olika behandling.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
