Konvertibellån är finansiering genom konvertibler där långivaren får en fordran och samtidigt en möjlighet att under vissa villkor konvertera den till aktier.
I ett aktiebolag blir konvertibellån framför allt en fråga om vem som får fatta beslut, hur bolagets kapital eller ägande hanteras och vilka formella steg som måste följas. Bolagsrätten bygger på att bolaget är en egen juridisk person och att ägare, styrelse och eventuell VD har olika roller.
Som exempel kan ett bolag stå inför en förändring av kapitalet, styrelsen eller ägarkretsen. Om konvertibellån berör situationen behöver företaget kontrollera vem som är behörig att besluta, vilket underlag som krävs och om beslutet ska tas på styrelsemöte, bolagsstämma eller på annat sätt.
Det är viktigt att skilja mellan bolagets pengar och ägarnas privata ekonomi. Formella regler kan kännas omständliga, men de skyddar både bolaget, ägarna och bolagets borgenärer. När ett beslut har särskilda krav på dokumentation eller registrering bör dessa göras i rätt ordning och sparas tillsammans med övriga bolagshandlingar.
Praktisk användning och kontroll
Bedöm måttet eller produkten tillsammans med risk, avgift, valuta, likviditet och tidshorisont. Ange värderingsdatum, källdata och den formel eller metod som används. Prognoser om ränta, tillväxt, kassaflöde och marknadsvärde är osäkra och bör prövas i flera scenarier. För sparprodukter ska villkor, faktablad, skatteregler och möjlig maximal förlust läsas före beslut. För företagsekonomiska kalkyler behöver finansieringskostnad och alternativkostnad ingå. Jämför utfallet med ett relevant jämförelsevärde och förklara avvikelser. Finansinspektionens och Konsumenternas vägledning kan användas för att kontrollera aktuella krav och produktvillkor. Historisk utveckling garanterar inte framtida avkastning, och ett enskilt nyckeltal ger inte hela riskbilden.
Kontrollen bör upprepas när regler, priser, räntor eller verksamhetens förutsättningar ändras. Ange vem som ansvarar för uppföljningen och när nästa bedömning ska göras. Spara ursprungliga uppgifter, beräkningsfil och beslutsdatum tillsammans. Jämför utfallet med planen och förklara större avvikelser. Kontrollera att samma definitioner och tidsperioder används i alla underlag. Om osäkerheten är stor bör resultatet visas som ett intervall och kompletteras med ett alternativt scenario.
